60
подписчиков
554
подписки
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
2hold
вчера в 9:45
ОФЗ дают 16,7% при инфляции 8% 📊
📌 Государство платит вдвое больше роста цен - реальная доходность почти +8% годовых. Такое бывает редко.
📌 ЦБ пообещал держать ставку высокой дольше - облигации будут окупать терпение купонами. Длинные ОФЗ 2038–2041 дают ~16,7% к погашению.
📌 Спрос на аукционах перекрывает предложение в 2,5 раза: Минфин продал 36 млрд при заявках на 93 млрд. Завтра - новый аукцион, проверим, где казна готова занимать.
Как раскладываю: база - коротыши и фонды денежного рынка, длинные - дозированно. Если ставку начнут снижать, длинные дадут ещё и переоценку тела на 25–30%, но это инструмент на годы, не спекуляция.
А вы на какой части кривой: короткие или уже рискуете длинными?
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #ОФЗ #облигации
2hold
вчера в 9:43
2500! Индекс Мосбиржи впервые за пять месяцев пробил круглый уровень 🚀
📌 Вчера закрытие - 2491 (+1,1%), сегодня утром уже 2515. Моторы: ожидания переговоров в ноябре и откат нефти ниже $110. Газ в Европе, кстати, у $1100 за тысячу кубов - максимумов с 2022-го.
📌 Нефтегаз назвали главным сектором квартала: ЛУКОЙЛ, «Газпром нефть», «Татнефть», НОВАТЭК.
📌 Завтра - отчётность Сбера и Ozon, ночью - заседание ФРС. Идеи на среду уже сформированы заранее.
Смущает одно: рост опирается на дорогую нефть и слабый рубль, а ставка 14% по-прежнему давит на весь рынок. Ключ недели - закрепится ли индекс выше 2500.
А вы уже в позиции или ждёте отката?
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #Мосбиржа #акции #Сбер
2hold
24 октября в 6:32
ЦБ сохранил ставку 14%. Теперь главное - что он сказал про 2027-й 📊
Вчера, 23 октября, Банк России второй раз подряд оставил ключевую ставку на 14%. Кого-то это разочаровало, но по факту главное было не в самой ставке, а в обновлённом прогнозе - и вот там сюрприз:
📌 Прогноз средней ставки на 2027 год повышен: 12,5–13,5% вместо прежних 10,5–12,5%. Проще говоря - ЦБ дал понять: быстрых снижений не будет, деньги дорогими останутся дольше, чем мы все надеялись.
📌 Инфляция ускорилась: текущий рост цен - около 8% годовых против 4,8% во втором квартале. Плюс сюрприз с тарифами ЖКХ - октябрьская индексация вышла сильнее, чем закладывали.
📌 Но есть и светлые пятна: инфляционные ожидания населения в октябре снизились на целый пункт, до 13,2%, а индекс Мосбиржи уже подходит к 2450 пунктам - рынок тащат нефть (Brent на пятимесячных максимумах, около $113) и геополитический оптимизм.
Что это значит для портфеля:
Облигации - пауза продлевает срок жизни высоких доходностей. Но длинные бумаги пока лучше брать дозированно: рынок заложил в цены «подвешенность» ДКП на годы вперёд.
Депозиты и фонды денежного рынка всё ещё дают двузначную доходность - безрисковая альтернатива акциям никуда не делась.
Акции - консенсус аналитиков на конец года 2400-2600 пунктов. Индекс уже в нижней части диапазона, так что «поезд ушёл» - не совсем про этот рынок.
Следующее заседание ЦБ - 18 декабря. До него рынок будет жить на двух уровнях: нефть и переговорный трек. А 5 ноября ЦБ опубликует комментарии к прогнозу - за этой риторикой и следим.
Какая у вас ставка в игре: облигации до конца года или вы всё-таки верите в разворот акций?
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #ставка #облигации #Мосбиржа
2hold
23 октября в 5:56
Сегодня ЦБ решает судьбу ставки, а рынок уже всё решил за него 📉
23 октября - заседание ЦБ по ключевой ставке. Инвесторы дружно ждут сохранения на 14%: сюрпризов почти не прогнозируют, зато в декабре многие ждут снижения.
Что это значит для нас:
📌 Депозиты и вклады всё ещё дают двузначную доходность - окно «бесплатного» дохода потихоньку закрывается.
📌 Облигации lookahead: корпоративные бумаги надёжных эмитентов торгуются с доходностью к погашению 16-18%. Если ставка пойдёт вниз, длинные бумаги дадут ещё и переоценку тела.
📌 Акции: консенсус по индексу Мосбиржи на конец года - 2400–2600 пунктов. Осторожный оптимизм, но год показал, что целевые уровни любят не сбываться.
Мой план на пятницу: не гадать перед заседанием, а после - смотреть на тональность Набиуллиной по декабрю. Она важнее самой ставки.
А вы что держите в портфеле - депозиты, облигации или всё-таки акции?
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Решения принимаете вы, деньги - ваши.
#инвестиции #центробанк #ставка #облигации #финансы
